Cassure de 20 barres sur l'or (XAUUSD) en H4 : un résultat porté par la hausse

Les règles testées

La stratégie achète l'or quand le prix clôture au-dessus du plus haut des 20 barres précédentes, et vend quand il clôture sous leur plus bas. Stop à 2 ATR, objectif à 4 ATR, 1 % du compte risqué par trade, sur des barres de 4 heures.

Instrument

Or (XAU/USD)

Unité de temps

4 heures (H4)

Entrée

clôture au-dessus du plus haut ou sous le plus bas des 20 barres précédentes

Filtres

aucun

Stop

2 fois l'ATR de 14 barres

Objectif

4 fois l'ATR de 14 barres

Autres sorties

aucune

Risque par trade

1 % du compte virtuel, taille de position calculée sur la distance du stop

Coûts

spread réellement enregistré heure par heure, glissement d'un demi-spread sur chaque stop, sans commission ; swaps non comptés

Période testée

du 1er août 2022 au 25 septembre 2026

Modifier cette stratégie dans le labo

Le bouton ouvre le labo avec exactement ces réglages : changez-en un, relancez, et comparez.

Un résultat solide en apparence

Tous les contrôles habituels sont favorables. La règle gagne sur la période de conception (+12,2 %) et sur la période de contrôle (+19,3 %), qui n'a pas servi à la régler. Les neuf tailles de range testées, de 10 à 40 barres, gagnent toutes, de +29,0 % à +89,1 %, et le réglage de 20 barres se situe même dans le bas de la fourchette : ce n'est pas un réglage choisi après coup. Les coûts pèsent peu, 0,01 R par trade, parce qu'en barres de 4 heures sur l'or, le stop est très large comparé au spread.

Le trajet n'a rien de régulier pour autant : le drawdown maximal atteint 12,4 % du compte virtuel, et la pire série compte 12 trades perdants d'affilée. Avec 38,1 % de trades gagnants, la règle vit de quelques gains deux fois plus grands que ses pertes.

Mais les achats ont tout fait

Séparons les trades selon leur sens. Les 147 achats ont rapporté 56,8 % ; les 92 ventes ont perdu 14,6 %. La règle est symétrique : elle achète les cassures par le haut et vend les cassures par le bas. Le marché, lui, ne l'a pas été. L'or a fortement monté sur la période testée, de 143,2 % entre le 1er août 2022 et le 25 septembre 2026, et une règle de cassure profite mécaniquement d'une longue tendance dans un seul sens, tout en perdant sur les cassures qui vont contre elle.

La même règle sur les devises

Appliquée telle quelle aux trois paires de devises du labo, la même cassure de 20 barres en H4 donne ceci :

Aucune paire de devises ne reproduit le résultat de l'or, et aucune n'a connu un mouvement comparable sur la période : la colonne « Variation du prix » compare l'ouverture de la première barre et la clôture de la dernière. Sur l'USD/JPY, elle gagne jusqu'en 2024, puis perd en 2025 et en 2026 : la page consacrée à ce cas montre comment le test hors échantillon le révèle. Ce qui a payé ici, c'est une tendance propre à l'or sur ces quatre années, pas une propriété de la règle.

La question que ce test laisse ouverte

Ce backtest ne dit pas ce que devient la règle quand l'or cesse de monter : la période testée n'en contient presque pas d'exemple. C'est la limite de tout test sur un historique dominé par un seul régime de marché. Pour creuser, ouvrez cette stratégie dans le labo et testez-la en achats seuls, puis en ventes seules, depuis les options avancées. Les résultats seront proches des deux courbes ci-dessus sans leur être identiques : le labo ne tient qu'une position à la fois, et un sens ne bloque alors plus l'autre.

Conception contre hors échantillon

Réglez la stratégie en regardant la période de conception, puis jugez-la sur la période hors échantillon, qu'elle n'a pas servi à régler. Un écart net entre les deux signale souvent un réglage ajusté au passé.

Sensibilité du paramètre principal

Année par année

En R, c'est-à-dire en multiples du risque pris sur chaque trade : un total par année ne se lit pas en % du compte, puisque les gains et les pertes se cumulent d'une année sur l'autre.